期货结算发表评论(0)编辑词条

   

    结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。一般来说，期货公司根据交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。
    《期货交易管理条例》中规定，期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。在这种制度下，若期货公司为非结算会员，则交易所不对期货公司直接进行结算，期货公司必须通过所选择的结算会员进行结算，然后根据结算会员的结算结果对客户进行结算。
   

    （1）每一交易日交易结束后，交易所对每一会员的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。结算完成后，交易所采取发放结算单据或电子传输等方式向会员提供当日结算数据，包括“会员当日平仓盈亏表”、“会员当日成交和约表”、“会员当日持仓表”和“会员资金结算表”，期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。
    （2）会员每天应及时获取交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存5年，但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。
    （3）会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前三十分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后二小时内以书面形式通知交易所。如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视为会员已认可结算数据的正确性。
    （4）交易所在交易结算完成后，将会员资金的划转数据传递给有关结算银行。结算银行应及时将划帐结果反馈给交易所。
    (5)当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划，当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。手续费、税金等各项费用从会员的结算准备金中扣划。
    (6)每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。会员必须在下一个交易日开市前补足至结算准备金最低余额。《期货交易管理条例》规定，期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。
   

    (1)期货公司对客户的结算与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。经纪会员向客户收取的交易保证金不得低于交易所向会员收取的交易保证金。
    (2)期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项：帐号及用户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓、当日结算价、保证金占用额和保证金余额、交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项。
    (3)当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，期货公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。
    《期货交易管理条例》规定，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应该当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
   

    交易所对会员存入交易所专用结算账户的保证金实行分账管理，为每一会员设立明细帐户，按日序时登记核算每一会员出入金、盈亏、交易保证金、手续费等。
    交易所实行保证金制度，保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金设最低余额，每日交易开始前，会员结算准备金余额不得低于此额度，否则交易所将按有关规定对其强行平仓。
    交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取交易保证金。
    交易所实行每日无负债结算制度。该制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
    未平仓期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
    分项结算公式为：当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏。
    (1)平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
    平历史仓盈亏=∑[(卖出平仓价-上一交易日结算价)*卖出量]+∑[(上一交易日结算价-买入平仓价)*买入平仓量]
    平当日仓盈亏=∑[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)*卖出平仓量]+∑[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)*买入平仓量]
    (2)持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
    历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价)*持仓量
    当日开仓持仓盈亏=∑[(卖出开仓价-当日结算价)*卖出开仓量]+∑[(当日结算价-买入开仓价)*买入开仓量]
    (3)当日盈亏可以综合成为总公式
    当日盈亏=∑[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+∑[(当日结算价-买入成交价)*买入量)]+(上一交易日结算价-当日结算价)*(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)
   

    结算准备金余额指当日结算准备金=上一交易日结算准备金+入金-出金+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏-手续费等
   

    平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓的前提是交易者必须已经在期货市场开仓，平仓的交易方向与开仓相反。
    当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。每个期货合约均以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
    持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
   

    当日盈亏在每日结算时进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。手续费、税金等各项费用从会员的结算准备金中直接扣划。