存贷比发表评论(0)编辑词条

　　在放开贷款额度和下调存款准备金之后，控制商业银行信用扩张的最后一道屏障———存贷比指标———也在2010年新年伊始松动。银监会正式下发《关于调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》，明确表示，将允许符合条件的中小银行适当突破存贷比的限制。
1 基本简介
　　所谓存贷比（Loan-to-depositRatio），顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存贷比存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，即所谓的资金成本，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，银行的盈利能力就较差。
2 形成原因
　　给银行的存贷比设定一个监管比值，这还要从银行的盈利模式说起。因商业银行是以盈利为目的的，它就会想法提高存贷比例。从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算，这就需要银行留有一定的库存现金存款准备金（就是银行在央行或商业银行的存款），如存贷比过高，这部分资金就会不足，会导致银行的支付危机，如支付危机扩散，有可能导致金融危机，对地区或国家经济的危害极大。如银行因支付危机而倒闭（当然，目前我国还未发生此种情况，国外银行这种情况很普遍），也会损害存款人的利益。所以银行存贷比例不是越高越好，应该有个度，央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。
3 最新消息
　　中国的银行，已经无法用存贷比来衡量是否存在流动性风险以及投资过热的问题了。更多情况下，需要看信贷资金的结构和分布。因为，在监管部门对银行存贷比进行考核和监管时，并没有考核银行信贷资金的结构性存贷比。
如果监管部门在存贷比问题上能够跳出75%看问题，将考核的立足点放到具体的经济体、经济领域等方面，那么，银行在信贷资金的投放方面，就不敢只考虑规模、数量，而会更讲究质量、效率了。
　　中国银监会副主席王兆星近日在国新办举办的金融支持实体经济情况新闻发布会上表示，随着金融市场的发展以及商业银行资产负债结构多元化，当前为了更好地盘活存量，增加资金的有效供给，银监会将会根据情况相应调整存贷比的内容。
　　所谓存贷比，就是存款与贷款的比例。按照《商业银行法》的相关规定，银行存贷比的上限是75%。也就是说，银行在按捺信贷资金规模时，贷款占存款的比重是不能突破75%的。否则，就是违规。
　　据了解，目前银行系统的存贷比约在65%左右，也就是说，离法律规定的上限还有大约10个百分点的空间。应该说，风险还是不大的，银行出现流动性问题的可能也是较小的。但是，从实际情况来看，似乎并不像存贷比所反映得那么美好。特别是去年以来，连续多次出现的“钱荒”，似乎预示着银行的流动性风险还是存在的，是65%所难以真实反映的。
　　那么，为什么在存贷比还很安全的情况下，“钱荒”等流动性风险问题却频发呢？难道银行对外公布的存贷比存在问题吗？显然，问题不出在存贷比上，而是出在信贷资金结构上，出在银行资金的流动效率上。
　　众所周知，2008年全球金融危机爆发以后，中国实现了比较宽松的货币政策，短短的几年时间，就投放了数十亿的信贷资金。加上各种直接融资，广义货币M2就突破了100万亿元，并达到了目前的110万亿元以上。而从金融危机爆发以来的信贷资金投放来看，绝大部分都进入到了政府融资平台、开发企业及部分大型企业的腰包。特别是开发企业和政府融资平台，基本是流动性很差的行业。如果说实体企业一元可以当几元花的话，这些企业则只能几元当一元花。自然，“钱荒”等方面的问题就难以避免了。而M2也就只能越来越多，越来越没有效率了。
　　值得注意的是，尽管资金的流动性很差，特别是实体经济普遍面临资金困境。但是，就银行而言，存贷比却一直保持得很好，以至于职能部门也无法找到说服银行控制存贷比的理由，而只能简单地用75%作为标准来对银行的信贷行为实施监管。监管的结果，当然是只要银行的存贷比不突破75%的上限就算合规。至于信贷结构是否合理，只要不出现严重的信贷风险，可以忽略不计。
　　这就是75%的尴尬，也是实体经济的悲哀。
　　对监管部门来说，严格控制银行有没有突破75%的上限，本身并没有错。因为，它不仅涉及到银行的流动性风险问题，也关系到有没有出现投资过热的现象。控制存贷比，就是为了控制流动性风险和投资过热。
　　问题在于，中国的银行，已经无法用存贷比来衡量是否存在流动性风险以及投资过热的问题了。更多情况下，需要看信贷资金的结构和分布。因为，在监管部门对银行存贷比进行考核和监管时，并没有考核银行信贷资金的结构性存贷比，亦即不同类型的经济体其存贷比是否已经超过了75%。如政府融资平台，可能早就超过100%了。而开发企业，也决不是75%能够挡得住的。
　　在这样的情况下，考核75%的上限，只不过是掩耳盗铃罢了。对银行来说，根本对75%不感兴趣，也对75%难以有敬畏之心。相反，如果监管部门在存贷比问题上能够跳出75%看问题，将考核的立足点放到具体的经济体、经济领域等方面，那么，银行在信贷资金的投放方面，就不敢只考虑规模、数量，而会更讲究质量、效率了。实体经济融资难、融资贵的问题，也就有可能得到有效缓解了。
　　现在，监管部门希望通过调整存贷比内容来控制存贷比，到底是想在结构上下功夫呢，还是为了控制流动性风险而人为地将存贷比降下来？如果这样，风险不仅不能化解，反而会越积越多。真正有效的办法，就是按照中央提出的盘活存量资金要求，做好信贷资金的结构调整工作，尽可能地扩大实体经济的贷款比重，以此来改变流动效率低、流动性差的局面，使存贷比的内涵有质的提升。
4 主要特点
　　商业银行存款与贷款之间的差额主要以存款准备金的形式表现，而1998年3月法定存款准备金率由13%下降为8%，1999年11月又降为6%，因此，存贷款差额应该体现在超额存款准备金数量上。对商业银行的动机进行分析可知，保持大量的超额存款准备金既可以减少不良贷款风险，又可以获得中央银行相对较高的利息收益。在目前存贷款比率低于最优值的情况下，适当提高贷款利率，能够有效地补偿不良贷款风险并将道德风险控制在一定范围之内，同时可以有效削减超额存款准备金数量，更大程度地减少商业银行闲置资金的机会成本。此外，由于企业对贷款的总需求大于银行的供给，资本市场供不应求，适当提高贷款利率能够平衡资本供需，有利于抑制通货膨胀，符合市场的运行规律。
存贷比监管是防范银行流动性风险的重要手段。绝大部分的企业倒闭，直接的原因都是流动性不足。这不仅适用于普通企业，也适用于银行。
　　为防止银行过度扩张，目前央行规定商业银行最高的存贷比例为75%。因此银行在存贷比接近75%的时候，一般都会收紧贷款业务，增加存款业务来控制存贷比。