首页资讯商务会员钢材特钢不锈炉料铁矿废钢煤焦铁合金有色化工水泥财经指数人才会展钢厂海外研究统计数据手机期货论坛百科搜索导航短信English
登录 注册

按字母顺序浏览 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

热门关键字: 螺纹钢 铁矿石 电炉 炼钢 合金钢 转炉 结构钢
钢铁百科 - 钢之家

抛补套利发表评论(0)编辑词条

  抛补套利(covered interest arbitrage)是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易,套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时,还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。
1、简介
  它是一种套利与掉期相结合的一种交易,通过这种交易既可以获得利率差额的好处,同时又可以获得较高的利息收入,但是要付出一笔掉期成本。
2、计算公式
  掉期成本年率=(升/贴水*12)/(即期汇率*远期月数)*100%
  抛补套利是否可行,取决于利率差与掉期成本(年率)的比较,当掉期成本年率大于或者等于利差时,无利可图;反之小于利差时,则可以进行套利,有利可图。
  例如,假定瑞士市场存款利率年息8%,英国市场利率年息为13%,£1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月,到期利息为:100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为£1= SF2.48,则掉期成本年率为:
[(2.5-2.48)*12]/(2.5*3)*100%=3.2%,此时的掉期成本年率(3.2%)小于利差(5%),有利可图。
1、掉期成本
· 买入40000£现汇 2.5 付出100000 SF
· 卖出40000£期汇 2.48 收入99200 SF
掉期成本为800 SF
2、多得利息
· 存放在英国3个月所得利息:40000*13%*3/12*2.48=SF3224
· 存放在瑞士3个月所得利息:100000*8%*3/12=SF2000
多得利息为1224 SF
3、净收入:净收入=多得利息-掉期成本=1224-800=424SF

→如果您认为本词条还有待完善,请 编辑词条

词条内容仅供参考,如果您需要解决具体问题
(尤其在法律、医学等领域),建议您咨询相关领域专业人士。
0

标签: 抛补套利

收藏到: Favorites  

同义词: 暂无同义词

关于本词条的评论 (共0条)发表评论>>

您希望联系哪位客服?(单击选择)