系列基金发表评论(0)编辑词条

    系列基金(SeriesFund)，即伞型基金（UmbrellaFund）、伞子基金或伞子结构基金，是一种开放式基金的经营方式。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书（基金合同）发起设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为下属基金或成子基金(Sub-funds)，子基金之间独立运作，可以进行相互转换。即形式上像赎回一只基金，再申购另一只基金，但各基金一般托管在同一托管银行，由同一基金发起人发起、管理的一种经营管理方式。
　　系列基金的优势：
　　▲对投资者：
　　（1）投资者在同一品牌下，可以根据不同偏好进行有选择的投资。而单一基金不提供这种选择。
　　（2）同一品牌和不改变基金管理人的条件下，可以根据偏好的改变进行基金投资品种转换。单一基金往往改变投资品种会涉及到更改品牌或管理人。
　　（3）节省了投资者的投资成本。投资者投资偏好变化，可在系列结构内转换，成本要比赎回一种单一基金，再申购另一种单一基金要节省很多。
　　（4）节省了需由投资者持有的基金资产负担的各种费用。包括基金的法律顾问费、会计费用、公证费用、编制招募说明书的费用、信息公告的费用等等。
　　▲对基金公司而言：
　　（1）管理效率明显提高，运作成本得到有效控制，体现了规模经济的效应。
　　（2）可以根据投资者需求变化，增加或清盘旗下基金，操作上极具灵活性，因此其可拓展性比单一基金具有很大的优势。
　　（3）推出系列产品，突出了品牌效应，更有利于营销和推广。
　　（4）简化了基金设立和运作的法律程序，多只下属基金可一次履行法律程序，而单一基金每只都必须单独履行程序。